・本書（本投資信託説明書（交付目論見書））は、金融商品取引法第13 条の規定に基づく目論見書です。
・以下の委託会社の＜照会先＞ホームページにて販売会社（当ファンドの購入の申込取扱場所、本書の提供場所） などの詳細情報をご確認いただけます。
※投資信託説明書（請求目論見書）は、＜照会先＞ホームページにて閲覧・入手（ダウンロード）が可能です。
※本書には当ファンドの約款の主な内容が含まれていますが、投資信託説明書（請求目論見書）には約款の全文を 掲載しています。
▶委託会社（ファンドの運用の指図を行う者です。）
HSBC投信株式会社：金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第308 号
＜照会先＞
電話番号：03-3548-5690
（受付時間：委託会社の営業日の午前9 時∼午後5 時） ホームページ：www.assetmanagement.hsbc.com/jp
▶受託会社（ファンドの信託財産の保管及び管理を行う者です。）
投資信託説明書（交付目論見書）
２０10年8月7日
追加型投信／海外／株式
HSBC
HSBC ア ア・プラ 3 ヶ月決算型
HSBC Asia Plus
Quarterly Type
▶ 本書により行う「HSBC アジア・プラス（3ヶ月決算型）」の募集については、委託会社は、金融商品取引 法第5条の規定により有価証券届出書を平成22年8月6日に関東財務局長に提出し、その届出の効力は 平成22年8月7日に生じています。
▶ 金融商品取引法第13条第2項第2号に定める詳細情報を記載した投資信託説明書（請求目論見書）は、 販売会社に請求いただければ、当該販売会社を通じて交付いたします。販売会社に投資信託説明書（請 求目論見書）を請求された場合には、その旨をご自身で記録していただきますようお願い申し上げま す。
▶ 当ファンドの商品内容について重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基 づき、当ファンドを購入された投資者（受益者）の皆様に対して事前に書面にて変更内容をお知らせし、 ご意向を確認させていただきます。
▶ 投資信託（ファンド）の信託財産は、信託法に基づき、受託会社の固有財産等との分別管理が義務付けら れています。
▶ 本書は、当ファンドを購入される投資者の皆様に、あらかじめご確認いただきたい重要な事項を記載し ています。ご購入の際には、本書の内容を十分にお読みいただきますようお願い申し上げます。
商品分類および属性区分表
商品分類 属性区分
単位型・追加型 投資対象地域 （収益の源泉）投資対象資産 投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
追加型 海外 株式 その他資産( 投資信託証券
( 株式 )) 年 4 回 アジア
ファミリー
ファンド なし
※商品分類および属性区分の定義は、当ファンドに該当するものについてのみを記載しています。詳細につきまして は、社団法人投資信託協会のホームページ（http：//www.toushin.or.jp）をご覧ください。
委託会社等の情報
・名称：HSBC投信株式会社
・設立年月日：1985年5月27日
・資本金（本書作成時現在）：495百万円
・運用する投資信託財産の合計純資産総額（2010年6月末現在）：858,709百万円
≪HSBCグループおよびHSBCグローバル・アセット・マネジメント≫
▶HSBCグループの持株会社であるHSBCホールディングスplcは、英国に本部を置いています。 HSBCグループは、ヨーロッパ、アジア太平洋地域、アメリカ大陸、中東、アフリカにまたがる88の 国と地域に8,000を超える拠点を擁する世界有数の金融グループです。その歴史は、1865年に 遡ります。
▶HSBCグローバル・アセット・マネジメントは、HSBCグループに属する資産運用会社の総称です。 ロンドン、パリ、ニューヨーク、サンパウロ、香港、シンガポール、ムンバイ、東京等、世界30以上の国 と地域に拠点を有しています。HSBC投信株式会社は、HSBCグローバル・アセット・マネジメン トの一員です。
※上記は本書作成時現在知りうる情報であり、今後変更となることがあります。
１ ファンドの目的・特色
２ 投資リスク
３ 運用実績
４ 手続・手数料等
1 ファンドの目的・特色
ファンドの目的
「HSBC アジア・プラス（3ヶ月決算型）」（「当ファンド」といいます。）は、
「HSBC アジア・プラス マザーファンド」（「マザーファンド」といいます。）へ
の投資を通じて、主に日本を除くアジアの国または地域の有価証券で運用する
投資信託証券および当該国または地域の株価指数を反映する投資信託証券等
に投資することにより、信託財産の中長期的な成長を目指します。
ファンドの特色
当ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います。
ファミリーファンド方式とは、投資者の皆様からご投資いただいた資金をまとめてベビーファンド
（当ファンド）とし、その資金を主としてマザーファンドに投資して、その実質的な運用を行う仕組み です。ベビーファンドがマザーファンドに投資する際の投資コストはかかりません。また、将来、新た なベビーファンドを設定し、マザーファンドへ投資することがあります。
〈ファミリーファンド方式〉
アジア・プラスHSBC
（3ヶ月決算型） ベビーファンド
( 注 ) 損益は全て投資者である受益者に帰属します。
マザーファンド アジア・プラスHSBC マザーファンド
投資信託証券複数の
投 資 投 資 投 資
損 益 損 益 損 益
（受益者）投資者
〈ファンドの仕組み〉
〈委託会社〉 ＨＳＢＣ投信株式会社 信託財産の運用指図等
募集・販売等に関する契約
〈販売会社〉 募集の取扱、 分配金・償還金の支払い等
〈受託会社〉
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 信託財産の保管・管理等
再信託受託会社（日本マスタートラスト信託銀行株式会社）
〈投資顧問会社〉 ＨＳＢＣ グローバル・アセット・ マネジメント（香港）リミテッド マザーファンドの資産配分および投資対象
ファンドの選定に関する投資助言
証券投資信託契約
購入代金 分配金等
投資助言契約
（受益者）投資者
1
１ ファンドの目的・特色
２ 投資リスク
３ 運用実績
４ 手続・手数料等
マザーファンドは、主に日本を除くアジアの国または地域に投資する複数の投
資信託証券（ファンド）への投資を通じて、アジア広域において成長性の高い国
および将来的に高い成長性が期待できる新興国への投資を柔軟に行います。
▶ 米ドル建てのルクセンブルグ籍証券投資法人「HSBC グローバル・インベストメント・ファンド
アジア（除く日本）エクイティ クラスJ」 （「HSBC GIF アジア（除く日本）エクイティ クラスJ」と
いいます。）の投資信託証券への投資比率は、原則として70％（50％から90％の範囲で保ちま
す。）とします。
▶ 上記ファンド以外に、日本を除くアジアの株式を主要投資対象とする投資信託証券、国内の債券
を主要投資対象とする投資信託証券および株価指数連動型の投資信託証券等へ投資します。
▶ 投資対象ファンドの組入れについては、委託会社の判断により、適宜見直しを行います。
▶ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
イメージ図
アジア・プラスHSBC
（3ヶ月決算型）
ベビーファンド マザーファンド アジア・プラスHSBC マザーファンド
投 資 損 益
（受益者）投資者
資産配分等の
投資助言 HSBC グローバル・ アセット・マネジメント
（香港）リミテッド 投 資
損 益
70％（50∼90％） 30％（10∼50％）
投資対象 ファンド
主な 投資先
HSBC GIF アジア（除く日本） エクイティ クラス J
インド株 ファンド
中国株 ファンド
韓国株 ファンド
タイ株 ファンド
その他、アジア域内の株式 市場に投資または連動する ETF または投資信託証券等
HSBC マ ネ ー プ ー ルファンド（適格機 関投資家専用） トルコ株
ファンド
ベトナム株 ファンド
香港、韓国、シンガポール、 台湾、中国、インドネシア、 マレーシア、フィリピン、タイ等
( 注 ) 損益は全て投資者である受益者に帰属します。 ＊投資対象ファンドは今後変更になる可能性があります。
投資助言契約に基づいて、HSBCグローバル・アセット・マネジメント（香港）
リミテッドから、マザーファンドの資産配分および投資対象ファンドの選定に
関する投資助言を受けます。
HSBCグローバル・アセット・マネジメントに加え、HSBCグループ内の情報
ソースを活用します。
※ 市況動向やファンドの資金事情等によっては、上記の運用が行われないことがあります。
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5
2
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4
１ ファンドの目的・特色
２ 投資リスク
３ 運用実績
４ 手続・手数料等
主な投資制限
▶投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
▶株式への直接投資は行いません。
▶外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
分配方針
年4回の決算時（毎年2月、5月、8月、11月の各10日、休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の
収益分配方針に基づき、分配を行います。
▶ 分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全 額とします。
▶ 分配金額は、委託会社が基準価額の水準・市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額 の場合には、分配を行わないことがあります。
▶ 留保益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
イメージ図
1月 2月 3月 4月 5月
分配金
6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
分配金 分配金
分配金
上記は、将来の分配金の支払い及びその金額について示唆・保証するものではなく、分配を行わない場合があります。
※ 分配金の受取方法により、分配金を受取る「一般コース」と分配金を再投資する「自動けいぞく投資コース」 の2つのコースがあります。取扱いコースの有無および各コースの名称は販売会社により異なります。
※ 「一般コース」の分配金は、税引後、原則として決算日から起算して5営業日までに販売会社で支払いを 開始します。「自動けいぞく投資コース」の分配金は、税引後、決算日の基準価額で、無手数料で再投資され ます。
運用委員会
運用部
投資先投資信託証券
管理部 プロダクトマネジメント部
コンプライアンス部 プロダクト委員会
取締役会 経営委員会
コンプライアンス委員会
チェック状況の モニタリング 取引内容確認
取引内容報告
チェック状況のモニタリング
投資助言
- 投資制限の設定 - 商品性のチェック
- ポートフォリオ構築・執行 マザーファンド
の資産配分お よび投資先投 資信託証券の 選定に関する 投資助言
（投資顧問会社） ＜運用体制＞
運用部が投資する投資信託証券を選定し、運用します。運用部は、管理部からの取引報告をもとに、ガイドラインに沿った運用 を適正に行っているか等の運用執行状況を日々管理します。プロダクトマネジメント部は、投資制限の設定、商品性のチェックを 行います。コンプライアンス部は、運用部およびプロダクトマネジメント部のチェック状況をモニタリングします。
１ ファンドの目的・特色
２ 投資リスク
３ 運用実績
４ 手続・手数料等
＜追加的情報＞
投資対象ファンドの概要
HSBC GIF アジア（除く日本）エクイティ クラスJ
HSBC GIF チャイニーズ エクイティ クラスJ
HSBC GIF コリアン エクイティ クラスJ
HSBC GIF シンガポール エクイティ クラスJ
HSBC GIF タイ エクイティ クラスJ
HSBC GIF ホンコン エクイティ クラスJ
HSBC GIF ターキー エクイティ クラスJ
EMIF トルコ クラスU
HSBC インド株式ファンド（適格機関投資家専用）
HSBC マネープールファンド（適格機関投資家専用）
ベトナム・グロース・ファンド
ベトナム・エンタープライズ・インベストメント・リミテッド
PXP ベトナム・ファンド
PXP ベトナム・エマージング・エクイティ
ファンド名の「GIF」とは、グローバル・インベストメント・ファンドの略です。なお、名称に「GIF」を含むファンドについては、日々の純流出入額がファンドの純資産額の一定割合を超え る場合、希薄化を回避するため、ファンドの一単位当たり純資産額の調整が行われることがあります。
※ 概要の一部は変更される場合があります。
ファンド名 HSBC GIF アジア（除く日本）エクイティ クラ
スJ HSBC GIF チャイニーズ エクイティ クラスJ
形態 ルクセンブルグ籍証券投資法人 ルクセンブルグ籍証券投資法人
主な投資対象
主として日本を除くアジアの国または地域に 登録された拠点を持つ企業および日本を除く アジアの国または地域の主要な証券取引所に 上場（これに準ずるものを含みます。）されてい る企業、また営利活動のかなりの部分を日本を 除くアジア域内にて行う企業の発行する株式
（これに準ずるものを含みます。）に投資しま す。
主として中華人民共和国（含む香港特別行政 区。「中国」といいます。）国内に登録された拠点 をもつ企業および中国の主要取引所に上場（こ れに準ずるものを含みます。）されている企業、 または営利活動のかなりの部分を中国国内に て行う企業の発行する株式（これに準ずるもの を含みます。）に投資します。
運用の基本方針 大型株式を中心に投資を行い、中長期的な投資
成果を目指します。 中長期的な投資成果を目指します。
決算日 年1回、原則3月31日に決算を行います。 年1回、原則3月31日に決算を行います。 分配方針 原則として、分配を行いません。 原則として、分配を行いません。
マネジメントフィー 年率0.6％ 年率0.6％
その他費用 カストディーフィー、登録・名義書換事務代行
会社報酬、監査報酬等 カストディーフィー、登録・名義書換事務代行 会社報酬、監査報酬等
申込手数料 ありません。 ありません。
管理会社 HSBC インベストメント・ファンズ （ルクセン
ブルグ）S.A. HSBC インベストメント・ファンズ （ルクセン ブルグ）S.A.
投資顧問会社 Halbis キャピタル・マネジメント（ホンコン）
リミテッド Halbis キャピタル・マネジメント（ホンコン） リミテッド
保管受託銀行 RBC Dexia Investor Services Bank S.A. RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 登録および名義書
換事務代行会社 RBC Dexia Investor Services Bank S.A. RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
１ ファンドの目的・特色
２ 投資リスク
３ 運用実績
４ 手続・手数料等 ファンド名 HSBC GIF コリアン エクイティ クラスJ HSBC GIF シンガポール エクイティ クラスJ
形態 ルクセンブルグ籍証券投資法人 ルクセンブルグ籍証券投資法人
主な投資対象
主として大韓民国（「韓国」といいます。）国内に 登録された拠点をもつ企業および韓国の主要取 引所に上場（これに準ずるものを含みます。）さ れている企業、または営利活動のかなりの部分 を韓国国内にて行う企業の発行する株式（これ に準ずるものを含みます。）に投資します。
主としてシンガポール共和国（「シンガポール」といい ます。）国内に登録された拠点をもつ企業およびシン ガポールの主要取引所に上場（これに準ずるものを含 みます。）されている企業、または営利活動のかなりの 部分をシンガポール国内にて行う企業の発行する株 式（これに準ずるものを含みます。）に投資します。 運用の基本方針 中長期的な投資成果を目指します。 中長期的な投資成果を目指します。
決算日 年1回、原則3月31日に決算を行います。 年1回、原則3月31日に決算を行います。 分配方針 原則として、分配を行いません。 原則として、分配を行いません。
マネジメントフィー 年率0.6％ 年率0.6％
その他費用 カストディーフィー、登録・名義書換事務代行会
社報酬、監査報酬等 カストディーフィー、登録・名義書換事務代行会 社報酬、監査報酬等
申込手数料 ありません。 ありません。
管理会社 HSBC インベストメント・ファンズ （ルクセン
ブルグ）S.A. HSBC インベストメント・ファンズ （ルクセン ブルグ）S.A.
投資顧問会社 Halbis キャピタル・マネジメント（ホンコン）リ
ミテッド HSBCグローバル・アセット・マネジメント（シ
ンガポール）リミテッド
保管受託銀行 RBC Dexia Investor Services Bank S.A. RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 登録および名義書
換事務代行会社 RBC Dexia Investor Services Bank S.A. RBC Dexia Investor Services Bank S.A. ファンド名 HSBC GIF タイ エクイティ クラスJ HSBC GIF ホンコン エクイティ クラスJ
形態 ルクセンブルグ籍証券投資法人 ルクセンブルグ籍証券投資法人
主な投資対象
主としてタイ王国（「タイ」といいます。）国内に 登録された拠点をもつ企業およびタイの主要 取引所に上場（これに準ずるものを含みます。） されている企業、または営利活動のかなりの部 分をタイ国内にて行う企業の発行する株式（こ れに準ずるものを含みます。）に投資します。
主として中華人民共和国香港特別行政区（「香 港」といいます。）区内に登録された拠点をもつ 企業および香港の主要取引所に上場（これに準 ずるものを含みます。）されている企業、または 営利活動のかなりの部分を香港内にて行う企 業の発行する株式（これに準ずるものを含みま す。）に投資します。
運用の基本方針 中長期的な投資成果を目指します。 大型株式を中心に投資を行い、中長期的な投資 成果を目指します。
決算日 年1回、原則3月31日に決算を行います。 年1回、原則3月31日に決算を行います。 分配方針 原則として、分配を行いません。 原則として、分配を行いません。
マネジメントフィー 年率0.6％ 年率0.6％
その他費用 カストディーフィー、登録・名義書換事務代行
会社報酬、監査報酬等 カストディーフィー、登録・名義書換事務代行 会社報酬、監査報酬等
申込手数料 ありません。 ありません。
管理会社 HSBC インベストメント・ファンズ （ルクセン
ブルグ）S.A. HSBC インベストメント・ファンズ （ルクセン ブルグ）S.A.
投資顧問会社 HSBCグローバル・アセット・マネジメント（シ
ンガポール）リミテッド Halbis キャピタル・マネジメント（ホンコン） リミテッド
保管受託銀行 RBC Dexia Investor Services Bank S.A. RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 登録および名義書
換事務代行会社 RBC Dexia Investor Services Bank S.A. RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
１ ファンドの目的・特色
２ 投資リスク
３ 運用実績
４ 手続・手数料等
ファンド名 HSBC GIF ターキー エクイティ クラスJ EMIF トルコ クラスU
形態 ルクセンブルグ籍証券投資法人 ルクセンブルグ籍証券投資法人
主な投資対象
主としてトルコ共和国（「トルコ」といいます。）国 内に登録された拠点をもつ企業およびトルコの 主要取引所に上場（これに準ずるものを含みま す。）されている企業、または営利活動のかなりの 部分をトルコ国内にて行う企業の発行する株式
（これに準ずるものを含みます。）に投資します。
主としてトルコ共和国（「トルコ」といいます。） 企業の発行する株式（ADR（米国預託証書）、 GDR（グローバル預託証書）等を含みます。）等 に投資します。
運用の基本方針 中長期的な投資成果を目指します。 中長期的な投資成果を目指します。 決算日 年1回、原則3月31日に決算を行います。 年1回、原則9月30日に決算を行います。 分配方針 原則として、分配を行いません。 原則として、分配を行いません。
マネジメントフィー 年率0.6％ 年率0.6％
その他費用 カストディーフィー、登録・名義書換事務代行
会社報酬、監査報酬等 カストディーフィー、登録・名義書換事務代行 会社報酬、監査報酬等
申込手数料 ありません。 ありません。
管理会社 HSBC インベストメント・ファンズ （ルクセン
ブルグ）S.A. KBC Asset Management S.A. 投資顧問会社 HSBC Portfoy Yonetimi A.S. KBC Asset Management S.A. 保管受託銀行 RBC Dexia Investor Services Bank S.A. KBL European Private Bankers S.A. 登録および名義書
換事務代行会社 RBC Dexia Investor Services Bank S.A. KBL European Private Bankers S.A. ファンド名 HSBC インド株式ファンド（適格機関投資家専
用） HSBC マネープールファンド（適格機関投資家
専用）
形態 わが国の証券投資信託 わが国の証券投資信託
主な投資対象 HSBC インドマザーファンドの受益証券を主
要投資対象とします。 国内外の公社債および短期金融資産
運用の基本方針
マザーファンド受益証券への投資を通じて、主 にインド共和国（「インド」といいます。）の証券 取引所に上場している株式、またはインドにあ る証券取引所に準ずる市場で取引されている 株式等に投資することにより、信託財産の中長 期的な成長を図ることを目指した運用を行い ます。
国内外の公社債および短期金融資産を主要投 資対象とし、安定した収益の確保と信託財産の 着実な成長を図ることを目指した運用を行い ます。
設定日 2007年6月1日 2005年5月20日
決算日 年1回、原則11月29日に決算を行います。 年1回、原則3月10日に決算を行います。
分配方針
決算時に、原則として以下の方針に基づき、分 配を行います。
・ 分配対象額は、経費控除後の利子・配当等収益 と売買益（評価益を含みます。）等の全額とし
・ 分配金額は、委託会社が基準価額水準・市況動ます。 向などを勘案して決定します。
・ 留保益の運用については特に制限を設けず、 委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の 運用を行います。
決算時に、原則として以下の方針に基づき、分 配を行います。
・ 分配対象額は利子・配当収入と売買益（評価益 を含みます。）等の全額から諸経費を控除した 額とします。
・ 分配金額は、委託会社が基準価額水準、金利等 市場動向を勘案して決定します。ただし、分配 対象額が少額の場合には分配を行わないこと があります。
・ 収益分配に充てず信託財産に留保した利益に ついては、運用の基本方針に基づき運用を行 います。
信託報酬 純資産総額に対して 年率0.63％（税抜年率
0.6％） 純資産総額に対して 年率0.042％（税抜年率
0.04％）
その他費用 信託事務の諸費用等 信託事務の諸費用等
申込手数料 ありません。 ありません。
投資顧問会社
（運用委託契約）
Halbis キャピタル・マネジメント（ホンコン） リミテッド
（HSBC グローバル・アセット・マネジメント
（シンガポール）リミテッドより投資助言を受 けます。）
委託会社 HSBC投信株式会社 HSBC投信株式会社
１ ファンドの目的・特色
２ 投資リスク
３ 運用実績
４ 手続・手数料等 ファンド名 ベトナム・グロース・ファンド ベトナム・エンタープライズ・インベストメント・リミ
テッド 形態 ケイマン籍証券投資法人（クローズドエンド型上場
投信） ケイマン籍証券投資法人（クローズドエンド型上場
投信）
主な投資対象
主としてベトナム社会主義共和国（「ベトナム」と いいます。）国内およびベトナム国外の証券取引所 に上場しているベトナム企業および営利活動のか なりの部分をベトナム国内にて行う企業、また投 資後概ね12 ヶ月以内にベトナムおよびベトナム 国外の証券取引所に上場すると運用会社が合理的 に判断できる企業の発行する株式または債券（こ れに準ずるものを含みます。）に投資します。
主としてベトナム社会主義共和国（「ベトナム」 といいます。）の証券取引所に上場しているベ トナム企業、およびベトナム証券取引所に上場 する可能性が高いと運用会社が合理的に判断 できる企業の発行する株式等に投資します。
運用の基本方針 中長期的な投資成果を目指します。 ポートフォリオの分散に配慮しつつ、キャピタ ル・ゲインとインカム・ゲインの双方による収 益の獲得を目指した運用を行います。
設定日 2004年6月23日 1995年4月20日
決算日 年1回、原則12月31日に決算を行います。 年1回、原則12月31日に決算を行います。 分配方針 原則として、分配を行いません。 原則として、分配を行いません。
マネジメントフィー 年率2％およびパフォーマンスフィー（ハードルレート（年率8％）を超えた部分の20％） 年率2％およびパフォーマンスフィー（ハード ルレート（年率8％）を超えた部分の20％） その他費用 カストディーフィー、登録・名義書換事務代行
会社報酬、監査報酬等 カストディーフィー、登録・名義書換事務代行 会社報酬、監査報酬等
申込手数料 ありません。 ありません。
管理会社 Vietnam Growth Fund Limited Vietnam Enterprise Investments Limited 投資顧問会社 Dragon Capital Management Limited Enterprise Investment Management
Limited 保管受託銀行 Fortis Prime Fund Solutions Bank
(Ireland) Limited Fortis Prime Fund Solutions Bank (Ireland) Limited
登録および名義書
換事務代行会社 Fortis Prime Fund Solutions (Cayman)
Limited Fortis Prime Fund Solutions (Cayman) Limited
ファンド名 PXP ベトナム・ファンド PXP ベトナム・エマージング・エクイティ 形態 ケイマン籍証券投資法人（クローズドエンド型
上場投信） ケイマン籍証券投資法人（クローズドエンド型
上場投信）
主な投資対象
主としてベトナム社会主義共和国（「ベトナム」 といいます。）の国内資本企業および外国資本 企業の発行する株式に投資します。
主としてベトナム社会主義共和国（「ベトナム」とい います。）の国内資本企業および外国資本企業の発 行する株式、また営利活動のかなりの部分をベトナ ム内にて行うベトナム国外の証券取引所に上場す る（これに準ずるものを含みます。）時価総額1億米 ドル以上の企業の発行する株式に投資します。 運用の基本方針 長期的な投資成果を目指します。 長期的な投資成果を目指します。
設定日 2003年5月7日 2005年7月25日
決算日 年1回、原則9月30日に決算を行います。 年1回、原則12月31日に決算を行います。 分配方針 原則として、分配を行いません。 原則として、分配を行いません。
マネジメントフィー 年率2％ 年率2％およびパフォーマンスフィー（ハード
ルレート（年率8％）を超えた部分の20％） その他費用 カストディーフィー、登録・名義書換事務代行
会社報酬、監査報酬等 カストディーフィー、登録・名義書換事務代行 会社報酬、監査報酬等
申込手数料 ありません。 ありません。
管理会社 PXP Vietnam Fund Limited Vietnam Emerging Equity Fund Limited 投資顧問会社 PXP Vietnam Asset Management
Limited PXP Vietnam Asset Management Limited
保管受託銀行 Deutsche Bank A.G. HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited
登録および名義書 Bank of Bermuda (Cayman) Limited HSBC Trustee (Cayman) Limited
１ ファンドの目的・特色
２ 投資リスク
３ 運用実績
４ 手続・手数料等
2 投資リスク
投資信託は元本（元金）が保証されている金融商品ではありません。運用による損益はすべて投資者
の皆様に帰属します。当ファンドは、主に外国株式を実質的な投資対象としますので、組入外国株式
の価格の変動や、組入外国株式の発行会社の倒産や財務状況の悪化等の影響により、基準価額が下
落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資産に投資するため、為替の変動により損失を被る
ことがあります。したがって、投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の
下落により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。
基準価額の変動要因
〈主な変動要因〉
▶株価変動リスク
株価は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給等を反映して変動します。株価は短期的ま
たは長期的に大きく下落することがあります。株式市場には株価の上昇と下落の波があり、こ
れが繰り返される傾向にあります。現時点で価格が上昇傾向であっても、その傾向が今後も継
続する保証はありません。
▶信用リスク
株式および債券等の有価証券の発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回
収できなくなる可能性があります。債券等への投資を行う場合には、発行体の債務不履行や支
払遅延等が発生する場合があります。
▶為替変動リスク
外貨建資産の円換算価値は、当該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。
▶流動性リスク
急激かつ多量の売買により市場が大きな影響を受けた場合、または市場を取り巻く外部環境に
急激な変化があり、市場規模の縮小や市場の混乱が生じた場合等には、機動的に有価証券等を
売買できないことがあります。
▶カントリーリスク
投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または資
本取引等に関する規制の変更や新たな規制が設けられた場合には、投資方針に沿った運用が困
難になることがあります。
※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
その他の留意点
▶ 当ファンドの購入の申込みに関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（クーリング・オフ）の適用はあ りません。
▶ 当ファンドは預金または保険契約ではなく、預金保険機構または保険契約者保護機構の保護の対象ではあ りません。また、登録金融機関でご購入の投資信託は投資者保護基金の対象ではありません。
リスクの管理体制
投資リスクの管理は、各運用拠点のチーフ・インベストメント・オフィサー、コンプライアンス・オフィサー、 投資モニタリングマネジャー、ポートフォリオ分析チームによる複眼的な管理体制を採っております。また、 効率的な管理を行うためにポートフォリオモニタリングシステムが整備されており、各担当者が共通のイン フラにアクセスして投資リスクを管理する体制となっています。
※投資リスクの管理については、HSBCグローバル・アセット・マネジメントに共通した管理方法について記載しております。なお、 この体制は本書作成時現在のものであり、今後変更となる可能性があります。
１ ファンドの目的・特色
２ 投資リスク
３ 運用実績
４ 手続・手数料等
3 運用実績
① 基準価額・純資産総額の推移
注：基準価額（1万口当たり）は信託報酬控除後のものです。分配金再投資基準価額（1万口当たり）は税引前分配金を再投資したものです。
（2010年6月末現在）基準価額：6,001円／純資産総額：70億円
※ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を約束するものではありません。
② 分配の推移
決算期 分配金
第12期（2010年5月） 0円
第11期（2010年2月） 0円
第10期（2009年11月） 0円
第9期（2009年8月） 0円
第8期（2009年5月） 0円
設定来累計 600円
注：分配金は１万口当たりの税引前の金額です。
④ 年間収益率の推移
③ 主要な資産の状況
(マザーファンドのデータを表示しています。)
順位 国／地域 種類 銘柄名 比率
1 ルクセンブルグ 投資証券 GIF ASIA EQUITY（EX JAPAN）CLASS-J 64.2% 2 ルクセンブルグ 投資証券 GIF CHINESE EQUITY CLASS-J 8.3% 3 日本 投資信託受益証券 HSBC インド株式ファンド
（適格機関投資家専用） 6.5%
4 ルクセンブルグ 投資証券 ISHARES MSCI TAIWAN ETF 6.2% 5 ルクセンブルグ 投資証券 GIF HONGKONG EQUITY CLASS-J 4.4% 6 ルクセンブルグ 投資証券 GIF KOREAN EQUITY CLASS-J 4.4% 7 ルクセンブルグ 投資証券 EUROPARTNERS MULTI INVESTMENTFUND TURKEY 2.7% 8 ケイマン諸島 投資証券 VIETNAM ENTERPRISE INVESTMENT LTD 0.9% 9 日本 投資信託受益証券 HSBC マネープールファンド
（適格機関投資家専用） 0.5%
10 ケイマン諸島 投資証券 VIETNAM GROWTH FUND 0.4%
注：上記比率はマザーファンドの純資産総額に対する比率です。 注：当ファンドにおけるマザーファンドの組入比率は100.2％です。 棒グラフの数値の単位は％です。
当ファンドはベンチマークを設けていません。 ファンドの収益率は、税引前分配金を再投資して算出。 2007年は、設定日（5月31日）から年末までの騰落率。 2010年は、年初から6月末までの騰落率。
2007/5/31 (円) 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000
(億円) 期間:2007/5/31∼2010/6/30
600 500 400 300 200 100 0 2010/5/31 2007/11/30 2008/5/30 2008/11/28 2009/5/29 2009/11/30
純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸） 基準価額（左軸）
50% 40% 30% 20% 10%
7.4 62.2
8.7
-60.4 0%
ｰ10% ｰ20% ｰ30% ｰ40% ｰ50% ｰ60% ｰ70% 60% 70%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(年)
インド 14.4% 香港 11.2%
中国 24.4%
韓国 17.9%
台湾 16.4% その他 12.6%
キャッシュ等 3.2%
実質国・地域別投資比率
１ ファンドの目的・特色
２ 投資リスク
３ 運用実績
４ 手続・手数料等
4 手続・手数料等
お申込みメモ
購入単位 販売会社が個別に定める単位とします。 購入価額 購入申込受付日の翌営業日の基準価額
購入代金 購入代金は、販売会社が個別に定める期日までに、販売会社に支払うものとします。
*購入代金とは、購入金額（購入価額×購入口数）に購入時手数料（税込）を加えた金額です。
換金単位 販売会社が個別に定める単位とします。 換金価額 換金申込受付日の翌営業日の基準価額
換金代金 原則として、換金申込受付日から起算して7営業日目以降に販売会社でお支払いします。
*換金代金とは、換金価額×換金口数から換金に係る税金を差し引いた金額です。
申込締切時間 原則として午後3時までとします。 購入の申込期間 平成22年8月7日から平成23年8月8日まで
※上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
換金制限 信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口換金には制限を設ける場合があります。 購入・換金の申込受付の
中止及び取消し 取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託会社は 購入・換金の申込受付の中止及び取消しを行う場合があります。
信託期間 無期限（信託設定日：平成19年5月31日）
繰上償還 ファンドの残存口数が10億口を下回った場合等には、信託を終了させる場合があります。 決算日 毎年2月、5月、8月、11月の各10日（休業日の場合は翌営業日）
収益分配 年４回の決算時に収益分配方針に基づき分配します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わ ないことがあります。分配金の受取方法により、分配金を受取る「一般コース」と分配金を再投資する「自 動けいぞく投資コース」の２つのコースがあります。
信託金の限度額 5,000億円
公告 日本経済新聞に掲載します。
運用報告書 毎年5月、11月の決算時及び償還時に委託会社が作成し、販売会社を通じて受益者に交付します。 課税関係 課税上は株式投資信託として取り扱われます。原則として、収益分配金、換金時及び償還時の差益に
対して課税されます。益金不算入制度、配当控除の適用はありません。
申込受付不可日 国内の営業日であっても、香港、韓国、台湾、インドの証券取引所の休場日、ルクセンブルグの銀行休 業日のいずれかに該当する場合には、購入及び換金の申込受付は行いません。
ファンドの費用・税金
＜ファンドの費用＞
投資者が直接的に負担する費用 購入時手数料 購入時にご負担いただきます。
購入金額に3.675％（税抜3.5％）を上限として、販売会社が個別に定める率を乗じて得た額とします。 信託財産留保額 ありません。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用 運用管理費用
（信託報酬）
ファンドの日々の純資産総額に対して、年1.3965％（税抜年1.33％）
運用管理費用は、毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
（税抜年1.33％の内訳：委託会社0.60％、販売会社0.70％、受託会社0.03％）
投資対象とする投資信託証券：年0.6％程度（年0.042％∼ 2.0％＋パフォーマンスフィー） 実質的な負担：年1.9965％（税抜年1.93％）程度
その他費用・手数料
ファンドの保有期間中その都度ファンドから支払われます。
（１） 有価証券売買委託手数料／外貨建資産の保管費用／借入金利息、融資枠設定に要する費用／信託財産に関す る租税、信託事務処理に要する費用、受託会社が立替えた立替金利息等
（２） 投資信託振替制度に係る手数料及び費用／法定書類の作成、印刷、交付及び届出に係る費用／当ファンドの 受益者に対して行う公告に係る費用／法定書面の作成、印刷、交付に係る費用／監査報酬及び法律顧問、税務 顧問に対する報酬及び費用等（（２）の項目については毎年5月及び11月に到来する計算期末または信託終了 のとき、純資産総額に対し上限年0.2％としてファンドより支払われます。）
（３） その他に、投資先投資信託証券における売買委託手数料、監査報酬、カストディーフィー、登録・名義書換代行 会社報酬等がかかります
※運用状況等により変動するため、事前に上限額等を表記できません。
※手数料等の費用総額については、投資者の皆様のファンドの保有期間に応じて異なるため、表記できません。
＜税金＞
税金は表に記載の時期に適用されます。
以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時 期 項 目 税 金
分配時 所得税及び地方税 配当所得として課税 普通分配金に対して10％
換金（解約）時及び償還時 所得税及び地方税 譲渡所得として課税 換金（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）に対して10％
※上記は、2010年6月末日現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
※法人の場合は、上記とは異なります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
